ДРОБЛЕНИЕ АКЦИЙ «РУССНЕФТИ»

       "Русснефть" проведет дробление обыкновенных акций, снизив номинал одной бумаги с 1000 руб. до 50 коп., следует из сообщения компании. В результате количество обыкновенных акций "Русснефти" увеличится со 147 059 шт. до 294,1 млн шт. При этом общая номинальная стоимость акций останется без изменений. Это сделано для того, чтобы привлечь к IPO компании физических лиц, рассказал "Ведомостям" человек, знакомый с планами компании. Будет ли это широкое народное IPO, как в свое время делали ВТБ и "Роснефть", о не знает. Представитель компании отказался от комментариев.

"Русснефть" планирует разместить до 10% акций на Московской бирже за $400-500 млн, рассказывал летом совладелец и президент компании Михаил Гуцериев. Eсли рынок подтвердит такую оценку, начнется консолидация нефтяных активов семьи Гуцериевых на базе "Русснефти", обещал бизнесмен. Помимо "Русснефти" Гуцериевы владеют "Нефтисой", "Форте инвестом" и Global Energy.

Оценка в $400-500 млн актуальна, говорит человек, близкий к компании. Средства от размещения пойдут на погашение долгов "Русснефти", объяснял Гуцериев. В преддверии IPO менеджмент "Русснефти" "привел компанию в порядок", в частности, сократил долг до $1,3 млрд (сейчас единственный банк - кредитор "Русснефти" - ВТБ) за счет привлечения займов от структур Гуцериева и конвертации долга перед Glencore в акции.

Теперь обсуждается продажа на Московской бирже 15% акций, но это не окончательное решение, рассказывает собеседник в одном из банков - организаторов размещения. Ими назначены "ВТБ капитал", Сбербанк, банк "Открытие". Роуд-шоу компания планирует провести в ближайшее время, размещение пройдет в ноябре, уточняет собеседник "Ведомостей". Гуцериев говорил, что к IPO компания планирует привлечь именно финансовых инвесторов.

"Русснефть" дробит акции по понятным причинам: если этого не сделать, одну бумагу придется продавать за $21 100-27 700, подсчитал аналитик АКРА Василий Танурков. После дробления стоимость одной бумаги, исходя из заявленной оценки, составит $10,6-13,85. Вряд ли "Русснефть" планирует провести широкое народное IPO, по нынешним меркам это опасное мероприятие, рассуждает Танурков. Все помнят, как ВТБ пришлось выкупать акции у физических лиц по цене размещения, указывает эксперт. Раздробив акции, "Русснефть" сделает их доступными для индивидуальных инвесторов и обеспечит ликвидность акций, согласен директор Small Letters Виталий Крюков. Это будет удобно и для мелких инвесторов, и для крупных инвестиционных фондов, заключает он.

Предложений поучаствовать в IPO от "Русснефти" пока не было, говорят сотрудники двух инвестиционных фондов. Оба относятся к идее покупки акций скептически: "Русснефть" слишком закрытая компания, уточняет один из них.

Сейчас основные акционеры "Русснефти" - структуры Гуцериева и Glencore. В первой половине года их доли составляли 54 и 46% соответственно, но в августе доля швейцарского трейдера должна была сократиться до 25% плюс 1 акция, писали аналитики Moody's. Доля должна была размыться после того, как структуры Гуцериева -кредиторы "Русснефти" конвертируют займы в $1,2 млрд в ее акции. Доля Glencore сейчас - около 25%, подтверждает один из собеседников "Ведомостей".